Высокого развития музыкальное искусство достигло в XVIII—XIX вв. В этот период сложилась венская школа. Ее наиболее выдающиеся представители — Гайдн и Моцарт. Творчество композиторов этой школы было тесно связано с народным музыкальным искусством. Зингшпили Моцарта, Гайдна, Диттердорфа, написанные ими для городского театра Вены, включают народные танцы, песни, в них действуют персонажи народного австрийского театра. Австрийский фольклор оказал большое влияние и на творчество Шуберта — композитора романтического направления.

Мировую известность имеет австрийская легкая музыка — оперетта и танцы. Ее родоначальники — И. Ланнер, отец и сын Штраусы. Популярность их мелодий и любовь венцев к танцам послужили поводом для закрепления за столицей Австрии славы «веселой Вены».

Австрийские города, особенно Вена, стали музыкальными центрами Европы. Еще в XVII в. здесь был открыт филиал итальянской оперы. С Веной было связано творчество великого Бетховена, Листа и др. Здесь писали свои оперетты венгерские композиторы И. Кальман и Ф. Легар. Большое влияние на развитие австрийской музыки оказало народное искусство славян, венгров, итальянцев и цыган.

В настоящее время в австрийской музыке распространились модернистские направления. В Вене находится Международное общество современной музыки. В австрийских городах периодически устраивают музыкальные конгрессы современной и классической музыки.